ExactCov:
Extração e Monitorização de Covenants com Tecnologia de IA
Analise contratos de crédito, extraia todos os covenants e limites, e acompanhe o cumprimento do mutuário ao longo do tempo. Um pequeno investimento para ganhos de produtividade de 10x.
Transforme o Seu Fluxo de Trabalho
A ExactCov proporciona melhorias mensuráveis na precisão, na eficiência e na capacidade de aviso prévio
Poupe Dias Todos os Trimestres
A ExactCov elimina o acompanhamento manual de covenants, poupando dias de tempo de analista em cada período de teste. A nossa IA lê contratos e certificados em minutos, e não em dias.
100% de Cobertura de Covenants
A extração com tecnologia de IA garante que todos os covenants, definições e limites são captados — desde os testes de alavancagem principais até às obrigações de reporte menos evidentes. Sem datas de teste esquecidas, sem side letters esquecidas, sem interpretações inconsistentes.
Incumprimentos Sinalizados Precocemente
As tendências de margem e as projeções de incumprimento sinalizam créditos em deterioração meses antes de o teste de covenant falhar. Passe de descobrir incumprimentos na revisão anual a geri-los antes da data de teste.
Monitorização de Covenants para Todo o Universo de Crédito
Os covenants de manutenção não são apenas um problema de leveraged finance — a ExactCov serve todas as equipas que concedem crédito sujeito a covenants, e os auditores que os revêm.
Para Leveraged Finance
A ExactCov dá às equipas de leveraged finance visibilidade completa sobre facilidades apoiadas por sponsors. Os módulos de Rácio de Alavancagem e Cobertura de Juros acompanham a Dívida Líquida / EBITDA e a cobertura de caixa face aos níveis de covenant em cada período de teste, com a definição exata de EBITDA — add-backs, ajustamentos de run-rate, limites — codificada a partir do contrato de crédito.
O Acompanhamento de Margem mostra quanta margem resta a cada mutuário e a que velocidade está a diminuir, enquanto o Acompanhamento de Aditamentos mantém o registo de covenants atualizado a cada amend-and-extend. Os direitos de cura de capital e os períodos de clean-up são registados para que saiba sempre que opções restam a um sponsor.
Deixe de reconstruir modelos de covenants em Excel a cada certificado de cumprimento trimestral — a ExactCov lê o certificado, recalcula os rácios e concilia-os automaticamente com o contrato.
Principais Benefícios para Leveraged Finance:
- Definições exatas de EBITDA e add-backs codificados
- Tendências de margem por facilidade e sponsor
- Direitos de cura e períodos de clean-up registados
- Acabaram as reconstruções trimestrais de folhas de cálculo
Para Banca Comercial
Todos os empréstimos bancários com covenants de manutenção precisam de monitorização — não apenas as operações de leveraged finance. A ExactCov permite às equipas de banca comercial e empresarial monitorizar o cumprimento de covenants em centenas de facilidades bilaterais e club deals, sem exércitos de analistas a reintroduzir dados financeiros.
O Calendário de Obrigações de Reporte acompanha todos os entregáveis — contas de gestão mensais, certificados de cumprimento trimestrais, contas auditadas anuais e orçamentos — e insiste no que está em falta. A leitura de Certificados de Cumprimento extrai os valores reportados e concilia-os automaticamente com os limites dos covenants.
Os gestores de relação veem o estado de cumprimento em tempo real de cada cliente na sua carteira, e o risco de crédito passa a ter uma visão de aviso prévio a nível de toda a carteira, em vez de descobrir incumprimentos apenas na revisão anual.
Principais Benefícios para a Banca Comercial:
- Visibilidade do cumprimento em toda a carteira
- Insistência automatizada de entregáveis
- Conciliação de certificados em escala
- Aviso prévio em vez de surpresas na revisão anual
Para Private Credit
Os fundos de private credit, os direct lenders e as BDCs gerem carteiras concentradas em que todos os covenants importam. A ExactCov extrai o pacote completo de covenants no closing e depois monitoriza o cumprimento desde a primeira data de teste até à liquidação total.
O financial spreading lê as demonstrações financeiras do mutuário em qualquer formato em que cheguem — contas em PDF, pacotes Excel, apresentações ao conselho — sem exigir modelos ao mutuário. Os rácios são recalculados automaticamente e cada valor remete para a página ou célula de origem.
Os dashboards de carteira e o Registo de Incumprimentos e Waivers dão ao comité de investimento e aos LPs uma visão defensável e auditável da qualidade de crédito — com relatórios prontos para comité exportados em minutos, em vez de montados ao longo de semanas.
Principais Benefícios para Private Credit:
- Pacote completo de covenants extraído no closing
- Financial spreading em qualquer formato do mutuário
- Reporte pronto para comité e para LPs
- Números defensáveis e rastreáveis à fonte
Para Imobiliário e ABL
O imobiliário e o asset-based lending vivem de covenants sobre colateral. A ExactCov acompanha o LTV, a cobertura de juros, o debt yield e os requisitos de borrowing base a par dos covenants financeiros, num único registo por facilidade.
As avaliações, os certificados de borrowing base e os relatórios de colateral são carregados à medida que chegam, e os testes de covenants são recalculados face à posição de colateral mais recente. Uma margem de LTV em redução ou um borrowing base em deterioração são sinalizados cedo — antes de um incumprimento técnico se concretizar.
A exposição a cross-default também fica visível: um incumprimento numa facilidade destaca todos os contratos relacionados, para que possa avaliar a posição real em toda a relação.
Principais Benefícios para Imobiliário e ABL:
- Acompanhamento de LTV, debt yield e borrowing base
- Carregamento de relatórios de colateral
- Visibilidade de cross-default entre facilidades
- Sinalização precoce da margem de colateral
Para Auditoria e Conformidade
Para as equipas de auditoria e conformidade, a ExactCov fornece testes de covenants sistemáticos e comprovados que apoiam os requisitos regulamentares e as avaliações de continuidade (going-concern). Todos os covenants, limites e resultados de teste são rastreáveis até à cláusula subjacente e às demonstrações financeiras subjacentes.
O Registo de Incumprimentos e Waivers mantém um histórico completo de testes, incumprimentos, waivers e aditamentos — exatamente o trilho de auditoria que os reguladores e os auditores externos esperam. O acompanhamento das Obrigações de Reporte comprova que os entregáveis exigidos foram recebidos e revistos atempadamente.
Substitua os mapas de covenants em folha de cálculo que ninguém consegue conciliar por um sistema de registo que demonstra o cálculo de cada número.
Principais Benefícios para Auditores:
- Testes de covenants sistemáticos e comprovados
- Histórico completo de incumprimentos e waivers
- Trilhos auditáveis claros até às cláusulas de origem
- Apoio à avaliação de continuidade (going-concern)
Pronto para se libertar da folha de cálculo de covenants?
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