ExactCov:
Estrazione e Monitoraggio dei Covenant Basati sull'IA
Analizzi i contratti di finanziamento, estragga ogni covenant e soglia, e monitori la compliance dei mutuatari nel tempo. Un piccolo investimento per guadagni di produttività 10 volte superiori.
Trasformi il Suo Flusso di Lavoro
ExactCov offre miglioramenti misurabili in termini di accuratezza, efficienza e capacità di allerta precoce
Risparmi Giorni Ogni Trimestre
ExactCov elimina il monitoraggio manuale dei covenant, facendo risparmiare giorni di lavoro degli analisti a ogni periodo di test. L'IA legge contratti e certificati in pochi minuti, non in giorni.
Copertura dei Covenant al 100%
L'estrazione basata sull'IA garantisce che ogni covenant, definizione e soglia venga catturata — dai test di leva principali agli obblighi di reporting nascosti. Nessuna data di test persa, nessuna side letter dimenticata, nessuna interpretazione incoerente.
Breach Segnalati in Anticipo
Le tendenze dell'headroom e le proiezioni di breach segnalano i crediti in peggioramento mesi prima che il test del covenant fallisca. Passi dal trovare i breach in sede di revisione annuale al gestirli in anticipo rispetto alla data di test.
Monitoraggio dei Covenant per l'Intero Universo del Credito
I maintenance covenant non sono solo un problema della leveraged finance — ExactCov serve ogni team che eroga credito basato su covenant, e i revisori che li controllano.
Per la Leveraged Finance
ExactCov offre ai team di leveraged finance una visibilità completa sulle facility sponsor-backed. I moduli Rapporto di Leva e Copertura degli Interessi monitorano il Net Debt / EBITDA e la copertura di cassa rispetto ai livelli dei covenant a ogni periodo di test, con la definizione esatta di EBITDA — add-back, aggiustamenti run-rate, cap — codificata a partire dal contratto di finanziamento.
Il Monitoraggio dell'Headroom mostra quanto margine resta a ciascun mutuatario e quanto velocemente si sta riducendo, mentre il Monitoraggio delle Modifiche mantiene il registro dei covenant aggiornato a ogni amend-and-extend. I diritti di equity cure e i periodi di clean-up vengono acquisiti, così sa sempre quali opzioni restano allo sponsor.
Non ricostruisca più i modelli di covenant in Excel a ogni certificato di compliance trimestrale — ExactCov legge il certificato, ricalcola i rapporti e li riconcilia automaticamente con il contratto.
Vantaggi Chiave per la Leveraged Finance:
- Definizioni esatte di EBITDA e add-back codificati
- Tendenze dell'headroom per facility e sponsor
- Diritti di cure e periodi di clean-up acquisiti
- Basta ricostruzioni trimestrali dei fogli di calcolo
Per il Commercial Banking
Ogni prestito bancario con maintenance covenant necessita di monitoraggio — non solo le operazioni di leveraged finance. ExactCov consente ai team di commercial e corporate banking di monitorare la compliance dei covenant su centinaia di facility bilaterali e club deal senza eserciti di analisti che reinseriscono manualmente i dati finanziari.
Il Calendario degli Obblighi di Reporting monitora ogni adempimento — bilanci gestionali mensili, certificati di compliance trimestrali, bilanci certificati e budget annuali — e sollecita ciò che manca. La lettura dei Certificati di Compliance estrae i dati riportati e li riconcilia automaticamente con le soglie dei covenant.
I relationship manager vedono uno stato di compliance in tempo reale per ogni nominativo nel loro portafoglio, e il credit risk ottiene una vista di allerta precoce sull'intero portafoglio invece di scoprire i breach in sede di revisione annuale.
Vantaggi Chiave per il Commercial Banking:
- Visibilità della compliance sull'intero portafoglio
- Sollecito automatizzato degli adempimenti
- Riconciliazione dei certificati su larga scala
- Allerta precoce invece di sorprese in sede di revisione annuale
Per il Private Credit
I fondi di private credit, i direct lender e le BDC gestiscono portafogli concentrati in cui ogni covenant conta. ExactCov estrae l'intero pacchetto di covenant al closing, quindi monitora la compliance dalla prima data di test fino al payoff.
Il financial spreading legge i dati finanziari del mutuatario in qualsiasi formato arrivino — bilanci in PDF, pacchetti Excel, board deck — senza bisogno di template del mutuatario. I rapporti vengono ricalcolati automaticamente e ogni cifra è tracciabile fino alla pagina o cella di origine.
Le dashboard di portafoglio e il Registro di Breach e Waiver offrono al comitato investimenti e agli LP una vista difendibile e verificabile della qualità del credito — con report pronti per il comitato esportati in pochi minuti anziché assemblati in settimane.
Vantaggi Chiave per il Private Credit:
- Pacchetto completo di covenant estratto al closing
- Financial spreading in qualsiasi formato del mutuatario
- Reporting pronto per comitato e LP
- Numeri difendibili e tracciabili alla fonte
Per il Real Estate e l'ABL
Il real estate e l'asset-based lending vivono di covenant sul collaterale. ExactCov monitora LTV, copertura degli interessi, debt yield e requisiti di borrowing base insieme ai covenant finanziari, in un unico registro per facility.
Valutazioni, certificati di borrowing base e report sul collaterale vengono acquisiti non appena arrivano, e i test dei covenant vengono ricalcolati rispetto all'ultima posizione del collaterale. Un headroom LTV in riduzione o un borrowing base in peggioramento vengono segnalati precocemente — prima che si concretizzi un breach tecnico.
È visibile anche l'esposizione da cross-default: un breach su una facility evidenzia ogni contratto correlato, così può valutare la reale posizione sull'intera relazione.
Vantaggi Chiave per Real Estate e ABL:
- Monitoraggio di LTV, debt yield e borrowing base
- Acquisizione dei report sul collaterale
- Visibilità del cross-default tra le facility
- Segnalazioni precoci sull'headroom del collaterale
Per Audit e Compliance
Per i team di audit e compliance, ExactCov fornisce un test dei covenant sistematico e documentato, a supporto dei requisiti normativi e delle valutazioni di continuità aziendale. Ogni covenant, soglia e risultato di test è tracciabile fino alla clausola e ai dati finanziari sottostanti.
Il Registro di Breach e Waiver mantiene uno storico completo di test, breach, waiver e modifiche — esattamente la traccia di audit che revisori e organi di controllo si aspettano. Il monitoraggio degli Obblighi di Reporting documenta che gli adempimenti richiesti sono stati ricevuti ed esaminati puntualmente.
Sostituisca i prospetti di covenant su fogli di calcolo che nessuno riesce più a riconciliare con un sistema di registrazione che mostra i propri calcoli per ogni cifra.
Vantaggi Chiave per i Revisori:
- Test dei covenant sistematico e documentato
- Storico completo di breach e waiver
- Tracce chiare e verificabili fino alle clausole di origine
- Supporto alle valutazioni di continuità aziendale
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