現代の与信組織のために設計
ExactCov はインデンチャーやクレジット・アグリーメントを読み込み、すべてのコベナンツ、バスケット、基準値を出典条項の引用付きで抽出し、期間ごとにテストします — 何が届き、何が古く、何が違反し、何が悪化しつつあるかを把握できます。
- ハイイールド・インデンチャー
- オファリング・メモランダム(OM)
- LMA クレジット・アグリーメント
- LSTA クレジット・アグリーメント
- ユニトランシェ & クラブ・ディール
- 個別交渉型のバイラテラル契約
- インタークレディター契約
- 修正契約 & サイドレター
- ファンド・ファイナンス・ファシリティ(NAV、サブスクリプション、ハイブリッド)
- コンプライアンス証明書 & レポーティング・パック
- ISDA スケジュール & CSA(NAVトリガー、ATE)
- GMRA
抽出、分析、モニタリング
債券・ローンのインカレンス条項パッケージ。プライベートクレジット、銀行融資、ファンド取引先のメンテナンス・コベナンツと NAV トリガー。すべてを一つのレジスターで。
抽出
すべてのコベナンツ、バスケット、閾値、テスト日を、該当条項を引用して。
分析
キャパシティ、ヘッドルーム、例外規定を PDF ではなくレジスターから回答。
モニタリング
データ到着と同時に全テストを再実行。遅延・陳腐化・違反をその日の朝にフラグ。
早期警戒指標
ヘッドルーム帯、直近観測値のトレンド、パフォーマンスと切り分けた解約圧力。
ベンチマーク比較
同一期間におけるファンド自身のベンチマークに対する NAV 変動。アンダーパフォーマーを順位付け。
ウォッチリスト
貴社が管理するストレス下のセクターと地域。該当する銘柄をエクスポージャーとともに表示。
検索
地域、セクター、ヘッドルーム、陳腐化日数でブックを絞り込むか、一文で質問。Excel へエクスポート。
催促とエスカレーション
期限超過の提出物を催促し記録。違反や停滞案件を担当者名付きで回付。
クレジット市場全体のためのコベナンツ・インテリジェンス
cov-lite のハイイールド債やシンジケート型レバレッジドローンから、メンテナンス・コベナンツ付きのプライベート・クレジット、さらには銀行のブック全体まで — ExactCov は、日々ドキュメントと向き合うシンジケート・デスク、投資家、法律事務所、アドバイザー、クレジット・リスク・チームを支援します。
クレジット・リスク
何が届き、何が古く、何が悪化に向かっているかを把握する。
- すべてのレポーティング義務を1つのカレンダーで管理:自動で催促し、遅延時にはフラグを立て、届くまでは古いデータとして表示します — 数か月前の数値が知らないうちに再利用されることはありません。
- データが届いた瞬間にすべてのテストを再計算 — 違反の有無と残りのヘッドルームを、誰かが思い出して確認した借入人だけでなく、ブック全体にわたって把握できます。
- 未提出、違反、ウェーバーのすべてを1つの監査証跡に記録するため、署名するレポートを根拠をもって説明できます。
プライベート・クレジット
テスト日より前に問題を察知する。
- クロージング時に完全なコベナンツ・パッケージを抽出し、初回テスト日から完済までメンテナンス・コベナンツの遵守状況をモニタリング。ヘッドルームの推移と早期警告も提供します。
- 財務データのスプレッド機能は、PDF決算書、Excelパック、取締役会資料など、どのような形式で届いた借入人の財務データも読み取り — 契約書自体の定義に基づいてレシオを再計算します。借入人側にテンプレートは求めません。
- ポートフォリオ・ダッシュボードと違反 & ウェーバー・ログにより、投資委員会や LP は与信の質について説明可能で監査可能なビューを得られます。
シンジケート & DCM
ピッチの前に、パッケージが何を許容しているかを把握する。
- OM やクレジット・アグリーメントから数分で完全なパッケージを把握 — 負債・リーエン・バスケット、RP余力、ポータビリティ、MFN、マージン・ラチェットを、それぞれ該当条項の引用付きで。
- ピッチブックやマーケット・アップデート向けに柔軟性を過去案件とベンチマークし、条件が市場水準から乖離している箇所を把握できます。
- 案件進行中に、投資家からのデューデリジェンス質問へドキュメントに基づいて直接回答できます。
バイサイド
ブッククローズ前に、コベナンツ・パッケージを把握する。
- プライマリー市場のプレッシャーの中で新規案件をスクリーニング — 債務負担余力、RP余力、バリュー・リーケージ(価値流出)リスク、チェンジ・オブ・コントロール、ポータビリティ。
- ポートフォリオに対して本当に重要な質問を投げかけられます:どの銘柄がポータブルか、担保がどこでドロップダウンされ得るか、プライミング(優先化)余力はどれだけあるか。
- すべての回答に引用が付くため、アナリストは数秒で検証できます — 同じ登録簿で、保有するメンテナンス・コベナンツ付き銘柄のモニタリングも行えます。
法律事務所
数分でコベナンツの一次サマリーを作成。
- すべてのコベナンツ、バスケット、定義、カーブアウトを抽出し引用を付与。ゼロから作成するのではなく、アソシエイトのレビューから始められます。
- 先例を並べて比較 — 事務所のハウススタイル、スポンサーのひな形、市場標準 — 修正契約や A&E も原契約と照らして読み取ります。
- ゼロ・データ保持とセルフホスト型ストレージのオプションにより、クライアントの書類を第三者のインフラに置かずに済みます。
アドバイザー
ドキュメントが許容するあらゆる打ち手をマッピングする。
- ストラクチャー全体にわたる負債、リーエン、RPの余力をマッピング — ライアビリティ・マネジメント分析の基礎資料になります。
- プライミング・リスク、ドロップダウンやアップティアリングへのエクスポージャー、クロス・デフォルトの仕組みを、交渉のどちらの側からも評価できます。
- 委員会にそのまま提出できる Excel・PDF エクスポートは、すべての数値を該当条項まで遡れるため、交渉の場でも分析が揺らぎません。
1つの登録簿で2つの役割を担います:ドキュメントが届いたその日にインカレンスの柔軟性を分析し、ファシリティの存続期間を通じてメンテナンス・コベナンツの遵守状況をモニタリングします — 数件のスポンサー案件から、銀行のブックに並ぶ数千の借入人まで。インデンチャー、LMA・LSTA 契約、スキャン文書、大幅に修正された文書もすべてテンプレートなしで読み取り、どの登録簿も引用を保持したまま Excel・PDF にエクスポートできます。
弁護士のようにクレジット文書を読み解く、100倍の速さで
レイアウト認識パース、スキャン向けビジョンモデル、そしてすべての数値に対する引用チェック。
文字だけでなくレイアウトを読む
数百ページにわたる条項、定義語、別紙、プライシンググリッド。
文脈の中で解釈する
バスケットは定義へ、EBITDA はアドバックへ、閾値は例外規定へ。
自ら修正する
二度目のパスで抽出ミスを検出。スキャンや修正済み文書も対象。
すべての項目を引用する
すべてのコベナンツ、閾値、定義が元の PDF の該当条項で開く。
Claude、ChatGPT Enterprise、Copilot から ExactCov に質問
ExactCov は MCP サーバーおよび Skills として提供されます。チームはすでに契約している Claude、ChatGPT Enterprise、Microsoft 365 Copilot の中でコベナンツについて質問でき、すべての回答はレジスターから引用付きで返ります。権限は同期、データ保持はゼロ。
業界最高水準のセキュリティ
Cyber Essentials 認証取得
ExactCov のセキュリティ慣行および管理体制は、専門家による独立監査を受けています。
暗号化
データは、利用可能な最も安全なアルゴリズムを用いて、通信時および保存時ともに暗号化されます。
ゼロ・データ保持
お客様のデータがAIモデルの学習に使用されることは一切なく、削除された際には完全に消去されます。
英国 / EU / 米国 データ・レジデンシー · SSO / SAML · VPC またはオンプレミス導入