コベナンツ違反を、発生する前に検知する

メンテナンス・コベナンツが付いた銀行融資はすべてモニタリングが必要です — レバレッジド案件に限りません。ExactCov により、コマーシャル・バンキングおよびコーポレート・バンキングのチームは、大量のアナリストが財務データを再入力することなく、数百件のバイラテラルおよびクラブ・ファシリティにわたってコベナンツ・コンプライアンスをモニタリングできます。

レポーティング義務カレンダーは、月次管理会計、四半期コンプライアンス証明書、年次監査済み決算書、予算など、あらゆる提出物を追跡し、未提出のものを催促します。コンプライアンス証明書の読み取り機能は、報告された数値を抽出し、コベナンツの基準値と自動的に照合します。

リレーションシップ・マネージャーは担当先ごとのコンプライアンス状況をリアルタイムで確認でき、クレジット・リスク部門は年次レビューで違反が発覚するのを待つことなく、ポートフォリオ全体の早期警告ビューを得られます。

プライベート・クレジット・ファンド、ダイレクト・レンダー、BDC(事業開発会社)は、1件1件のコベナンツが重要となる集中度の高いポートフォリオを運用しています。ExactCov はクロージング時点で全コベナンツ・パッケージを抽出し、初回テスト日から完済まで継続的にコンプライアンスをモニタリングします。

財務データのスプレッド機能は、PDF決算書、Excelパック、取締役会資料など、借入人から届いたどのような形式の財務データも読み取り、借入人側にテンプレートを求めません。レシオは自動的に再計算され、すべての数値は元のページまたはセルまで遡って確認できます。

ポートフォリオ・ダッシュボードと違反・ウェーバー・ログにより、投資委員会やLP(有限責任組合員)は与信の質について説明可能で監査可能なビューを得られます。委員会提出用のレポートも、数週間かけて作成する代わりに数分で出力できます。

不動産融資およびアセットベース融資は、担保コベナンツを中心に成り立っています。ExactCov は、財務コベナンツとあわせて、LTV(担保掛目)、インタレスト・カバー、デット・イールド、ボローイング・ベース要件をファシリティごとに1つの登録簿で追跡します。

評価書、ボローイング・ベース証明書、担保レポートは届き次第取り込まれ、コベナンツ・テストは最新の担保状況に基づいて再計算されます。LTVヘッドルームの縮小やボローイング・ベースの悪化は、テクニカル・ブリーチ(形式上の違反)が確定する前に早期に検知されます。

クロス・デフォルトのエクスポージャーも可視化されます。1件のファシリティで違反が発生すると、関連するすべての契約が強調表示されるため、取引関係全体の実態を把握できます。

監査・コンプライアンスチーム向けに、ExactCov は規制要件やゴーイング・コンサーン(継続企業の前提)評価を裏付ける、体系的でエビデンスに基づくコベナンツ・テストを提供します。すべてのコベナンツ、基準値、テスト結果は、元となる条項および財務データまで遡って確認できます。

違反・ウェーバー・ログは、テスト、違反、ウェーバー、修正契約の完全な履歴を保持します — まさに規制当局や外部監査人が求める監査証跡です。レポーティング義務トラッキングは、必要な提出物が期限内に受領・レビューされたことを証明します。

誰も照合できないスプレッドシート形式のコベナンツ・スケジュールを、すべての数値の根拠を示すシステム・オブ・レコード(記録の一元管理システム)に置き換えます。