Gebaut für moderne Kreditorganisationen
ExactCov liest Indentures und Kreditverträge, extrahiert jeden Covenant, Basket und Schwellenwert mit Verweis auf die Ursprungsklausel und testet sie anschließend in jeder Periode — damit Sie wissen, was eingegangen ist, was veraltet ist, wo ein Verstoß vorliegt und was abdriftet.
- High-Yield-Indentures
- Offering Memoranda
- LMA-Kreditverträge
- LSTA-Kreditverträge
- Unitranche & Club Deals
- Individuelle bilaterale Verträge
- Intercreditor-Vereinbarungen
- Änderungsvereinbarungen & Side Letters
- Fund-Finance-Fazilitäten (NAV, Subscription, Hybrid)
- Compliance-Bescheinigungen & Reporting-Pakete
- ISDA Schedules & CSAs (NAV-Trigger, ATEs)
- GMRAs
Extrahieren, analysieren, überwachen
Incurrence-Pakete bei Anleihen und Darlehen. Maintenance-Covenants und NAV-Trigger bei Private Credit, Bankfazilitäten und Fondskontrahenten. Ein Register für alles.
Extrahieren
Jeder Covenant, Korb, Schwellenwert und Testtermin, zitiert mit seiner Klausel.
Analysieren
Kapazität, Headroom und Ausnahmen, beantwortet aus dem Register statt aus dem PDF.
Überwachen
Jeder Test läuft neu, sobald Daten eintreffen. Verspätet, veraltet und verletzt: am selben Morgen markiert.
Frühwarnindikatoren
Headroom-Bänder, Trend über die letzten Beobachtungen, Rücknahmedruck getrennt von der Performance.
Benchmarking
NAV-Veränderung gegen die eigene Benchmark des Fonds im selben Zeitfenster. Underperformer gereiht.
Watchlists
Gestresste Sektoren und Regionen, die Sie pflegen. Jeder betroffene Name erscheint mit seinem Exposure.
Suche
Buch nach Region, Sektor, Headroom oder Tagen seit dem letzten Datenstand filtern, oder als Satz fragen. Export nach Excel.
Nachfassen und eskalieren
Überfällige Lieferungen angemahnt und protokolliert. Verletzungen und blockierte Fälle an einen benannten Verantwortlichen geleitet.
Covenant Intelligence für den gesamten Kreditmarkt
Von Cov-lite-High-Yield-Anleihen und syndizierten Leveraged Loans über Private Credit mit Maintenance Covenants bis zum gesamten Buch einer Bank — ExactCov unterstützt die Syndicate Desks, Investoren, Kanzleien, Berater und Kreditrisiko-Teams, die in den Dokumenten zu Hause sind.
Kreditrisiko
Wissen, was eingegangen ist, was veraltet ist und was abdriftet.
- Jede Reporting-Pflicht in einem Kalender: automatisch angemahnt, bei Verspätung markiert, bis zum Eingang als veraltet ausgewiesen — eine monatealte Zahl wird nie stillschweigend weiterverwendet.
- Jeder Test neu berechnet, sobald die Daten eingehen — Verstoß oder nicht, und wie viel Headroom noch bleibt — über das gesamte Buch, nicht nur bei den Namen, an die jemand zufällig gedacht hat.
- Ein Audit-Trail für jede versäumte Lieferung, jeden Verstoß und jeden Waiver, damit der Bericht, den Sie unterschreiben, einer ist, den Sie verteidigen können.
Private Credit
Das Problem erkennen, bevor der Testtermin kommt.
- Das vollständige Covenant-Paket beim Closing extrahiert, danach die Maintenance-Compliance vom ersten Testtermin bis zur Rückzahlung überwacht — mit Headroom-Trends und Frühwarnung.
- Financial Spreading liest die Finanzzahlen der Kreditnehmer in jedem Format — PDF-Abschlüsse, Excel-Pakete, Board-Präsentationen — und berechnet die Kennzahlen nach den vertragseigenen Definitionen neu, ohne Vorlagen für Kreditnehmer.
- Portfolio-Dashboards und das Verstoß- & Waiver-Log geben IC und LPs einen belastbaren, prüfbaren Blick auf die Kreditqualität.
Syndizierung & DCM
Wissen, was das Paket erlaubt, bevor Sie es pitchen.
- Das vollständige Paket aus einem OM oder Kreditvertrag in Minuten — Debt- und Lien-Baskets, RP-Kapazität, Portabilität, MFN und Margin-Ratchets, jeweils mit Klauselverweis.
- Benchmarken Sie die Flexibilität gegen Präzedenzdeals für Pitch Books und Marktupdates und sehen Sie, wo die Bedingungen vom Marktstandard abweichen.
- Beantworten Sie die Due Diligence der Investoren direkt aus den Dokumenten, während der Deal läuft.
Buy-Side
Kennen Sie das Covenant-Paket, bevor die Bücher schließen.
- Neue Deals unter dem Zeitdruck des Primärmarkts geprüft — Verschuldungskapazität, RP-Kapazität, Value-Leakage-Risiko, Change of Control und Portabilität.
- Stellen Sie dem Portfolio die Fragen, die zählen: Welche Namen sind portabel, wo können Sicherheiten per Drop-down abfließen, wie viel Priming-Kapazität besteht.
- Jede Antwort mit Quellenangabe, sodass ein Analyst sie in Sekunden verifiziert — und dasselbe Register überwacht alle Namen mit Maintenance Covenants in Ihrem Bestand.
Kanzleien
Erste Covenant-Zusammenfassung in Minuten.
- Jeder Covenant, Basket, jede Definition und jeder Carve-out extrahiert und belegt — bereit zur Prüfung durch den Associate statt von Grund auf neu erstellt.
- Präzedenzfälle im direkten Vergleich — Hausstandards, Sponsor-Formulare, Marktstandards — mit Änderungsvereinbarungen und A&Es gegen das Original gelesen.
- Zero Data Retention und Self-Hosting-Optionen halten Mandantenunterlagen von Drittinfrastruktur fern.
Berater
Jeden Schritt abbilden, den die Dokumente zulassen.
- Debt-, Lien- und RP-Kapazität über die gesamte Struktur hinweg abgebildet — das Rohmaterial für Liability-Management-Analysen.
- Priming-Risiko, Drop-down- und Uptiering-Exposure sowie Cross-Default-Mechanik von beiden Seiten des Tisches bewertet.
- Gremienreife Excel- und PDF-Exporte, bei denen jede Zahl bis zur Klausel nachvollziehbar ist, damit die Analyse in der Verhandlung standhält.
Ein Register, zwei Aufgaben: Incurrence-Flexibilität analysiert an dem Tag, an dem die Dokumente eintreffen, und Maintenance-Compliance überwacht über die gesamte Laufzeit der Fazilität — von einer Handvoll Sponsor-Fazilitäten bis zu tausenden Namen im Buch einer Bank. Indentures, LMA- und LSTA-Verträge, Scans und stark geänderte Dokumente werden alle ohne Vorlagen gelesen, und jedes Register lässt sich mit intakten Quellenangaben nach Excel und PDF exportieren.
Gebaut, um Kreditdokumente wie ein Anwalt zu lesen — mit 100-facher Geschwindigkeit
Layoutbewusstes Parsing, Vision-Modelle für Scans und eine Zitatprüfung für jede Zahl.
Liest das Layout, nicht nur die Wörter
Klauseln, definierte Begriffe, Anhänge und Margengitter über Hunderte von Seiten.
Interpretiert im Kontext
Körbe zu ihren Definitionen, EBITDA zu seinen Add-backs, Schwellenwerte zu ihren Ausnahmen.
Korrigiert sich selbst
Ein zweiter Durchgang fängt Extraktionsfehler ab, auch bei Scans und geänderten Dokumenten.
Zitiert jeden Begriff
Jeder Covenant, Schwellenwert und jede Definition öffnet sich an seiner Klausel im Original-PDF.
Fragen Sie ExactCov aus Claude, ChatGPT Enterprise oder Copilot
ExactCov wird als MCP-Server und als Skills ausgeliefert. Ihr Team stellt Covenant-Fragen in den Claude-, ChatGPT-Enterprise- und Microsoft-365-Copilot-Abonnements, die es bereits hat, und jede Antwort kommt aus dem Register mit ihren Zitaten. Berechtigungen gespiegelt, keine Datenspeicherung.
Branchenführende Sicherheit
Cyber-Essentials-zertifiziert
Die Sicherheitspraktiken und Kontrollen von ExactCov wurden von Experten unabhängig geprüft.
Verschlüsselung
Daten werden bei der Übertragung und im Ruhezustand mit den sichersten verfügbaren Algorithmen verschlüsselt.
Keine Datenspeicherung (Zero Data Retention)
Ihre Daten werden niemals zum Trainieren von KI-Modellen verwendet und dauerhaft gelöscht, sobald Sie sie entfernen.
Datenhaltung in UK / EU / USA · SSO / SAML · VPC- oder On-Premise-Bereitstellung
Bereit, die Covenant-Tabelle in Rente zu schicken?
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