Individua i Breach dei Covenant Prima Che Accadano
ExactCov legge i contratti di finanziamento con l'IA, estrae ogni covenant, definizione e soglia, quindi monitora la compliance del mutuatario periodo di test dopo periodo di test — segnalando la riduzione dell'headroom prima che diventi un breach
Ogni tipo di facility. Ogni covenant.
Dai prestiti bilaterali alle facility ampiamente sindacate — ExactCov gestisce documentazione in stile LMA e LSTA, contratti su misura, modifiche e side letter.
Estrazione, Monitoraggio, Azione
Richiesta
Richieda ai mutuatari contratti di finanziamento, certificati di compliance e dati finanziari — oppure li invii direttamente via e-mail.
Caricamento
Carichi i documenti in modo sicuro e lasci che ExactCov estragga ogni covenant, definizione, soglia e data di test — collegati alla clausola di origine.
Revisione
Verifichi il registro dei covenant e i rapporti ricalcolati a ogni periodo di test: leva finanziaria, copertura degli interessi, DSCR, liquidità e altro ancora.
Approvazione
Approvi i risultati e agisca in anticipo — gli avvisi segnalano la riduzione dell'headroom, i breach e gli adempimenti mancati, con una traccia di audit completa.
Monitoraggio dei covenant per l'intero universo del credito
Leveraged Finance
ExactCov offre ai team di leveraged finance una visibilità completa sulle facility sponsor-backed. I moduli Rapporto di Leva e Copertura degli Interessi monitorano il Net Debt / EBITDA e la copertura di cassa rispetto ai livelli dei covenant a ogni periodo di test, con la definizione esatta di EBITDA — add-back, aggiustamenti run-rate, cap — codificata a partire dal contratto di finanziamento.
Il Monitoraggio dell'Headroom mostra quanto margine resta a ciascun mutuatario e quanto velocemente si sta riducendo, mentre il Monitoraggio delle Modifiche mantiene il registro dei covenant aggiornato a ogni amend-and-extend. I diritti di equity cure e i periodi di clean-up vengono acquisiti, così sa sempre quali opzioni restano allo sponsor.
Non ricostruisca più i modelli di covenant in Excel a ogni certificato di compliance trimestrale — ExactCov legge il certificato, ricalcola i rapporti e li riconcilia automaticamente con il contratto.
Ogni modulo lavora in sinergia con gli altri per offrire un quadro di compliance completo che elimina il monitoraggio su fogli di calcolo, migliorando al contempo accuratezza, verificabilità e capacità di allerta precoce in tutti questi casi d'uso.
Progettato per leggere
i contratti di finanziamento come
un avvocato, a velocità 100 volte superiore
Il sistema Mgentic di ExactCov combina OCR, modelli consapevoli del layout e modelli linguistici visivi (VLM) per un'accuratezza senza pari su documentazione legale complessa.
Analisi del documento consapevole del layout
ExactCov scompone dapprima visivamente il contratto — clausole, termini definiti, allegati, griglie di pricing e tabelle di covenant — su centinaia di pagine.
I VLM apportano correzioni
Come un revisore umano, il nostro modello Mgentic rileva e corregge gli errori di estrazione, garantendo accuratezza anche su documenti scansionati o pesantemente modificati.
I covenant interpretati nel contesto
Il VLM interpreta quindi ogni covenant nel contesto — collegando le soglie ai relativi termini definiti, l'EBITDA ai suoi add-back e le date di test al calendario di reporting.
Ogni termine collegato alla propria clausola di origine
La Citations Logic di ExactCov mostra l'origine di ogni covenant, soglia e definizione risalendo al PDF originale del contratto — che si tratti di un documento digitale pulito o di una scansione di bassa qualità. Non dovrà mai più mettere in dubbio una cifra di un covenant.
Componente aggiuntivo Excel e accesso MCP
Interroghi i dati sui covenant da Excel, dai propri sistemi tramite API, o da assistenti IA come ChatGPT e Claude via MCP — con permessi replicati e zero conservazione dei dati.
"Prima monitoravamo i covenant su decine di fogli di calcolo — ogni trimestre significava giorni a reinserire manualmente i certificati di compliance sperando di non aver perso nulla. Con ExactCov il registro si costruisce da solo, i rapporti si riconciliano con la fonte, e veniamo a conoscenza dei problemi mesi prima della data di test"
Kit Bridge
Responsabile del Monitoraggio del Portafoglio
Risparmi Giorni a Ogni Periodo di Test - Covenant Intelligence Tutto-in-Uno
Il set completo di funzionalità di ExactCov gestisce l'intero ciclo di vita dei covenant fin da subito — dall'estrazione al closing al monitoraggio fino al payoff. Nessun template, nessuna formazione richiesta.
13 Moduli Covenant Specializzati
Registro dei Covenant
Registro costruito automaticamente con ogni covenant, soglia, data di test e diritto di cure per ciascuna facility
Monitoraggio dell'Headroom
Monitori l'headroom rispetto a ogni livello di covenant e la velocità con cui si riduce
Rapporto di Leva
Net Debt / EBITDA monitorato con la definizione esatta di EBITDA e gli add-back previsti dal contratto
Copertura degli Interessi e degli Oneri Fissi
Monitori ICR e FCCR rispetto ai livelli richiesti a ogni periodo di test
Copertura del Servizio del Debito
Monitori il DSCR e i rapporti di copertura dei flussi di cassa con analisi delle tendenze tra i periodi
Liquidità e Patrimonio Netto
Monitori i covenant di liquidità minima, patrimonio netto minimo e patrimonio netto tangibile
Limiti di Capex
Monitori le spese in conto capitale rispetto ai limiti annuali, ai riporti e ai basket
LTV e Borrowing Base
Monitori loan-to-value, debt yield e compliance del borrowing base a partire dai report sul collaterale
Obblighi di Reporting
Calendario di ogni adempimento — bilanci, certificati, budget — con sollecito automatizzato
Certificati di Compliance
Legga automaticamente i certificati e riconcili i dati riportati con le soglie
Definizioni e Add-back
Codifichi le definizioni di EBITDA, i cap sugli add-back, i diritti di equity cure e i periodi di clean-up
Monitoraggio delle Modifiche
Mantenga il registro aggiornato attraverso modifiche, waiver e amend-and-extend
Registro di Breach e Waiver
Storico completo di test, breach, waiver e cure per ciascuna facility
Funzionalità Aggiuntive
Dashboard di Portafoglio
Monitori la compliance di ogni mutuatario e facility in un'unica vista. Filtri per fondo, settore, data di test, tipo di covenant, stato e altro ancora.
Grafici di Tendenza dell'Headroom
Clicchi su qualsiasi grafico per visualizzare i test di covenant sottostanti, con tendenze dei rapporti, evoluzione dell'headroom e proiezioni di breach per ciascuna facility.
Elaborazione Universale
Elabori qualsiasi formato di documento: PDF digitali, scansioni, pacchetti Excel, contratti in stile LMA e LSTA, bilaterali su misura — inclusi i documenti pesantemente modificati.
Elevata Affidabilità e Tracciabilità
Ogni covenant, soglia e rapporto calcolato è tracciabile fino alla clausola originale o alla voce di bilancio — non dovrà mai più mettere in dubbio una cifra.
Esportazione Completa dell'Analisi
Scarichi registri completi dei covenant e storici di compliance in formato Excel con fogli separati per ciascun modulo — oltre a report PDF pronti per il comitato.
Estrazione IA/OCR
I termini grezzi estratti e i dati finanziari sono disponibili per ulteriori verifiche di compliance e controlli di accuratezza.
Sicurezza ai vertici del settore
Certificazione Cyber Essentials
Le pratiche e i controlli di sicurezza di ExactCov sono stati verificati in modo indipendente da esperti.
Crittografia
I dati sono crittografati in transito e a riposo utilizzando gli algoritmi più sicuri disponibili.
Zero Conservazione dei Dati
I Suoi dati non vengono mai utilizzati per addestrare modelli di IA e vengono eliminati definitivamente non appena li rimuove.
Pronto a mandare in pensione il foglio di calcolo dei covenant?
Scopra come il monitoraggio dei covenant basato sull'IA individua i breach in anticipo e fa risparmiare giorni a ogni periodo di test.