Covenant-Verstöße erkennen, bevor sie eintreten
ExactCov liest Kreditverträge mit KI, extrahiert jeden Covenant, jede Definition und jeden Schwellenwert und verfolgt die Compliance des Kreditnehmers Testperiode für Testperiode — und meldet schrumpfenden Spielraum (Headroom), bevor daraus ein Verstoß wird
Jeder Fazilitätstyp. Jeder Covenant.
Von bilateralen Krediten bis zu breit syndizierten Fazilitäten — ExactCov verarbeitet Dokumentation im LMA- und LSTA-Stil, individuelle Verträge, Nachträge und Side Letters.
Extrahieren, Überwachen, Handeln
Anfordern
Fordern Sie Kreditverträge, Compliance-Zertifikate und Finanzdaten von Ihren Kreditnehmern an — oder senden Sie Dokumente direkt per E-Mail ein.
Hochladen
Laden Sie Dokumente sicher hoch und lassen Sie ExactCov jeden Covenant, jede Definition, jeden Schwellenwert und jedes Testdatum extrahieren — verlinkt zur Quellklausel.
Überprüfen
Überprüfen Sie das Covenant-Register und die neu berechneten Kennzahlen jeder Testperiode: Verschuldungsgrad, Zinsdeckung, DSCR, Liquidität und mehr.
Genehmigen
Genehmigen Sie die Ergebnisse und handeln Sie frühzeitig — Warnhinweise melden schrumpfenden Spielraum, Verstöße und verpasste Lieferverpflichtungen, mit vollständigem Audit-Trail.
Covenant-Überwachung für das gesamte Kredituniversum
Leveraged Finance
ExactCov verschafft Leveraged-Finance-Teams vollständige Transparenz über sponsorengestützte Fazilitäten. Die Module Leverage Ratio und Interest Cover verfolgen Net Debt / EBITDA und Zinsdeckung gegen die Covenant-Werte in jeder Testperiode, mit der exakten EBITDA-Definition — Add-backs, Run-Rate-Anpassungen, Caps — kodifiziert aus dem Kreditvertrag.
Headroom Tracking zeigt, wie viel Spielraum jedem Kreditnehmer noch bleibt und wie schnell dieser schrumpft, während Amendment Tracking das Covenant-Register bei jedem Amend-and-Extend aktuell hält. Equity-Cure-Rechte und Clean-up-Perioden werden erfasst, sodass Sie stets wissen, welche Optionen einem Sponsor noch bleiben.
Hören Sie auf, für jedes vierteljährliche Compliance-Zertifikat Covenant-Modelle in Excel neu aufzubauen — ExactCov liest das Zertifikat, berechnet die Kennzahlen neu und gleicht sie automatisch mit dem Vertrag ab.
Jedes Modul arbeitet zusammen, um ein vollständiges Compliance-Bild zu liefern, das Tabellenkalkulations-Tracking überflüssig macht und gleichzeitig Genauigkeit, Prüfbarkeit und Frühwarnfähigkeit über all diese Anwendungsfälle hinweg verbessert.
Entwickelt, um
Kreditverträge wie
ein Anwalt zu lesen — mit 100-facher Geschwindigkeit
Das Mgentic-System von ExactCov kombiniert OCR, layoutbewusste Modelle und Vision-Language-Modelle (VLM) für beispiellose Genauigkeit bei dichter Rechtsdokumentation.
Layoutbewusste Dokumentenanalyse
ExactCov zerlegt den Vertrag zunächst visuell — Klauseln, definierte Begriffe, Anhänge, Pricing-Grids und Covenant-Tabellen — über Hunderte von Seiten hinweg.
VLMs nehmen Korrekturen vor
Wie ein menschlicher Prüfer erkennt und korrigiert unser Mgentic-Modell Extraktionsfehler und gewährleistet so Genauigkeit auch bei gescannten oder stark geänderten Dokumenten.
Covenants im Kontext interpretiert
Das VLM interpretiert dann jeden Covenant im Kontext — verknüpft Schwellenwerte mit ihren definierten Begriffen, EBITDA mit seinen Add-backs und Testdaten mit dem Reporting-Kalender.
Jeder Begriff mit seiner Quellklausel verknüpft
Die ExactCov Citations Logic zeigt für jeden Covenant, Schwellenwert und jede Definition die Quelle im ursprünglichen Vertrags-PDF — egal ob sauberes digitales Dokument oder minderwertiger Scan. Stellen Sie eine Covenant-Zahl nie wieder infrage.
Excel-Add-in & MCP-Zugriff
Fragen Sie Ihre Covenant-Daten aus Excel ab, aus eigenen Systemen über die API oder über KI-Assistenten wie ChatGPT und Claude via MCP — mit gespiegelten Berechtigungen und ohne Datenspeicherung.
"Früher haben wir Covenants über Dutzende Tabellen hinweg verfolgt — jedes Quartal bedeutete tagelanges Neueintippen von Compliance-Zertifikaten in der Hoffnung, nichts übersehen zu haben. Mit ExactCov baut sich das Register von selbst auf, die Kennzahlen stimmen mit der Quelle überein, und wir erfahren Monate vor dem Testdatum von Problemen"
Kit Bridge
Head of Portfolio Monitoring
Sparen Sie in jeder Testperiode Tage – Covenant-Intelligenz aus einer Hand
Der umfassende Funktionsumfang von ExactCov deckt den gesamten Covenant-Lebenszyklus von Haus aus ab — von der Extraktion beim Closing bis zur Überwachung bis zur Rückzahlung. Keine Vorlagen, keine Schulung erforderlich.
13 spezialisierte Covenant-Module
Covenant-Register
Automatisch erstelltes Register jedes Covenants, Schwellenwerts, Testdatums und Heilungsrechts pro Fazilität
Headroom-Tracking
Verfolgen Sie den Spielraum zu jedem Covenant-Wert und wie schnell er schrumpft
Verschuldungsgrad (Leverage Ratio)
Net Debt / EBITDA verfolgt anhand der exakten EBITDA-Definition und Add-backs des Vertrags
Zins- und Fixkostendeckung
Überwachen Sie ICR und FCCR gegen die geforderten Werte in jeder Testperiode
Kapitaldienstdeckung (DSCR)
Verfolgen Sie DSCR und Cashflow-Deckungsquoten mit Trendanalyse über Perioden hinweg
Liquidität & Eigenkapital
Überwachen Sie Mindestliquidität, Mindesteigenkapital und Sachanlagevermögen-Covenants (Tangible Net Worth)
Capex-Grenzen
Verfolgen Sie Investitionsausgaben gegen Jahreslimits, Vorträge und Baskets
LTV & Borrowing Base
Überwachen Sie Loan-to-Value, Debt Yield und Borrowing-Base-Compliance anhand von Sicherheitenberichten
Berichtspflichten
Kalender jeder Lieferverpflichtung — Abschlüsse, Zertifikate, Budgets — mit automatisiertem Nachfassen
Compliance-Zertifikate
Zertifikate automatisch auslesen und gemeldete Zahlen mit Schwellenwerten abgleichen
Definitionen & Add-backs
Kodifizieren Sie EBITDA-Definitionen, Add-back-Obergrenzen, Equity-Cure-Rechte und Clean-up-Perioden
Amendment-Tracking
Halten Sie das Register bei Nachträgen, Waivers und Amend-and-Extends aktuell
Breach & Waiver Log
Vollständige Historie von Tests, Verstößen, Waivers und Heilungen pro Fazilität
Weitere Funktionen
Portfolio-Dashboard
Überwachen Sie die Compliance für jeden Kreditnehmer und jede Fazilität in einer einzigen Ansicht. Filtern Sie nach Fonds, Branche, Testdatum, Covenant-Typ, Status und mehr.
Headroom-Trenddiagramme
Klicken Sie auf ein beliebiges Diagramm, um die zugrunde liegenden Covenant-Tests mit Kennzahlentrends, Headroom-Entwicklung und Verstoßprognosen pro Fazilität zu sehen.
Universelle Verarbeitung
Verarbeiten Sie jedes Dokumentformat: digitale PDFs, Scans, Excel-Pakete, Verträge im LMA- und LSTA-Stil, individuelle bilaterale Verträge — einschließlich stark geänderter Dokumente.
Hohe Vertrauenswürdigkeit & Rückverfolgbarkeit
Jeder Covenant, jeder Schwellenwert und jede berechnete Kennzahl ist bis zur ursprünglichen Klausel oder Abschlussposition rückverfolgbar — stellen Sie eine Zahl nie wieder infrage.
Vollständiger Analyseexport
Laden Sie vollständige Covenant-Register und Compliance-Historien im Excel-Format mit separaten Tabellenblättern für jedes Modul herunter — plus ausschussfertige PDF-Berichte.
KI-/OCR-Extraktion
Roh extrahierte Bedingungen und Finanzdaten stehen für weitere Compliance-Verifizierung und Genauigkeitsprüfungen zur Verfügung.
Branchenführende Sicherheit
Cyber-Essentials-zertifiziert
Die Sicherheitspraktiken und Kontrollen von ExactCov wurden von Experten unabhängig geprüft.
Verschlüsselung
Daten werden bei der Übertragung und im Ruhezustand mit den sichersten verfügbaren Algorithmen verschlüsselt.
Keine Datenspeicherung (Zero Data Retention)
Ihre Daten werden niemals zum Trainieren von KI-Modellen verwendet und dauerhaft gelöscht, sobald Sie sie entfernen.
Bereit, die Covenant-Tabelle in Rente zu schicken?
Erfahren Sie, wie KI-gestützte Covenant-Überwachung Verstöße frühzeitig erkennt und jede Testperiode Tage einspart.